labolsa.com

Por cierto, que mucha gente habla de correlaciones..

sin saber siquiera lo que es una correlación, sin saber si realmente existe (dejándose llevar únicamente por las apariencias visuales o mediáticas) matemáticamente, y sencillamente para intentar pronosticar que, como hay esa correlación, si sube lo primero a continuación subirá lo segundo. Error, puesto que si existe correlación, no es si sube lo primero a continuación subirá lo segundo, sino si sube lo primero AL MISMO tiempo, sube lo segundo, y por tanto, no se puede aprovechar esa correlación.

Pero si se sabe exactamente lo que es la correlación, cuando matemáticamente existe, se puede aprovechar. Por ejemplo, simplificando para no liar matemáticamente demasiado, en esos dos valores que has puesto arriba que según la fórmula matemática llevan la mayor parte del tiempo una correlación positiva, la próxima vez que la línea roja se ponga por debajo de 0, en el instante que deje de tener pendiente descendente, se puede hacer un spread poniéndose corto en el de arriba y largo en el de abajo, ambos con la misma cantidad de capital. Cuando la línea roja vuelva a estar en la zona de 0,5, habrán ocurrido dos posibles cosas:

1. Habremos perdido en el corto, pero habremos ganado más en el largo.
2. Habremos perdido en el largo, pero habremos ganado más en el corto.

Es prácticamente imposible que hayamos perdido con los dos. Y muy difícil que no hayamos ganado más en uno de lo que hemos perdido en el otro.

Si la correlación fuera negativa, entonces se podría hacer lo mismo, pero poniéndose en los dos en la misma dirección.

Pero para que funcione, es imprescindible que exista correlación matemática REAL, no imaginaria (visualmente hay muuuchas cosas que parecen ir 'clavadas' y van completamente cada una por su lado).

Saludos.